第一节 我国体育行业分析
一、体育运动的定义
体育运动是在人类发展过程中逐步开展起来的有意识地对自己身体素质的培养的各种活动。采取了各种走、跑、跳、投以及舞蹈等多种形式的身体活动，这些活动就是人们通常称作的身体练习过程。其内容丰富，有田径、球类、游泳，武术、健美操、登山，滑冰，举重，摔跤，柔道，自行车等多种项目。。
体育运动具有强身健体、娱乐，另外还有教育、政治、经济等功能。也可以说所处的历史阶段不同，体育就具有不同的功能，但是自从体育产生以来，强身健体及其娱乐自始至终是体育的主要功能。体育是一种复杂的社会文化现象，以身体活动为基本手段，增强体质、增进健康及其培养人的各种心理品质为目的。
二、体育产业链
根据国家体育总局划分，体育产业可以分为体育服务、体育用品制造和体育场地运营三大类。2015年之前，国内体育产业发展体育用品先行，体育用品为我国体育产业第一大构成，占比65%，其次才为体育服务业等。2015年后，体育投资浪潮下，体育服务业的产值逐步提升。2015-2019年体育服务业产值从0.57万亿提升到1.49万亿，2015-2019年产业规模CAGR达到27.12%，在体育产值中占比从33.40%提升至50.60%，2015-2019年产业规模CAGR达到27.12%；同时体育用品产值从1.12万亿提升至1.36万亿，5年CAGR仅为4.92%，增长相对稳健，其占比从65.70%下降至46.20%。
我国体育行业发展起步相对较晚，且初期经济效益相对淡化，体育产业链各环节商业化开发有差异，体育经济在国民经济体系中占比相对偏低。展望未来，政策利好、需求扩大、互联网模式导入等外部因素，国内体育产业新的市场机遇不断涌现。与此同时，体育产业内部也在不断更新迭代，后疫情时代进一步加速变革，整体机遇与挑战并存。其中，体育服务业系增量体育产业重要看点。国家体育总局《“十四五”体育发展规划》明确鼓励开发覆盖全生命周期的体育服务，加快运动健康服务、体育旅游等产业融合发展，不断完善和优化产业体系。
三、体育产业规模
国务院《全民健身计划（2021-2025）》提出，到2025年，全国体育产业总规模将以9.2%的年复合增速从2019年2.95万亿元增长至5万亿元，经常参加体育锻炼人数比例从“十三五”期间的37.2%提升至38.5%。未来伴随相关体育运动鼓励政策深入实施，全民健身公共服务水平将显著提升，人民群众健身热情高涨将催生出更为强劲的运动服饰需求，品牌将享受需求驱动带来的市场红利。
国内体育产业增加值在GDP中占比仍相对偏低，对标欧美仍有提升空间。由于商业运营模式尚未成熟，产业经济潜能尚未充分释放，我国体育产业在整体国民经济体系中地位仍有待提升。2012年我国体育产业增加值在GDP中占比接近0.60%，同年全球平均水平为2.0%，欧美等则占比接近3%。2021年我国体育产业增加值在GDP中的占比提升至1.06%，但仍远低于全球平均水平，未来仍待提升。具体来看，国内体育产业在产品供给（产业链构成）和市场需求方面均有成长空间。
四、我国体育产业发展趋势
全民健身下剑指5万亿目标，后疫情时代新变革展望国内体育产业趋势，全民健身计划下政策有望持续利好，产业供给持续迭代升级，而需求层面居民对体育的关注度提升和体育锻炼健身意识的增加，中考体育侧重的强化等等，均有助于国内体育产业持续发展。疫情下，不仅进一步强化了居民增强体质，提升体育健身意识，同时也带来行业部分新变化。
1、政策利好，全民健身成基本国策，体育产业经济效益重视度提升
国内体育发展初期优先发展竞技体育，体育发展是我国对外交流、对外展示的窗口。1984年中共中央《关于进一步发展体育运动的通知》强调体育在扩大国际影响、凝聚民族热情方面的作用，经济效益重视相对不足。近年来呈现出两大新趋势，一是强调体育全民性、大众化，从竞技体育走向全民健身，着力提升全体人民群众参与体育运动的积极性，强调体育发展服务于人民群众，提高国民身体素质。二是强调体育的经济价值。促进体育消费，释放体育产业活力为近年来体育政策核心导向之一。体育产业发展不仅可贡献较高的经济收入，同时还能带动体育旅游、体育彩票等一系列衍生产业，拉动地方经济增长，获得地方政府的高度支持。
2、市场需求呈增长态势，体育渗透率不断提升
据国家国民体质检测中心发布的《2020全民健身活动状况调查公报》，2014年到2020年，我国7岁以上每周参加1次及以上体育锻炼的人口占比49.0%提升至67.5%，而经常参加体育锻炼的人口占比则从33.9%提升至37.2%。随着民众健康意识提升，疫情进一步促进健康意识觉醒，全民健身习惯养成中。体育人均消费逐步增长，体育服务消费有望持续增长。2014-2020年，我国成年人体育人均消费从789.8元提升至1758.2元，老年人则从588.2元提升至1092.2元，实现翻倍增长。虽然过往我国体育消费内容和品类单一，以体育用品为主，但未来随着体育服务产业链逐步完善，体育服务类内容逐渐丰富，付费健身、赛事观赏、体育旅游等有望逐步扩容体育消费。
3、体育学科考试分值增加，带来体育培训、居家健身相关产业机会
我国强化体育教育政策导向明确。2020年《关于全面加强和改进新时代学校体育工作的意见》提出，体育中考要逐年增加分值，达到与语数外同分值的水平。随后多地教育部门发布中考体育改革方案，增加体育分值。2022年《义务教育体育与健康课程标准（2022年版）》全面提升小学、初中体育课权重，体育超越外语成为小、初阶段第三大主科。体育学科地位的提升带来新兴的市场机会，所涉及的行业包括线下体育培训、线上运动APP、居家健身设备、智能穿戴设备等。目前我国学前教育、小学、初中在学人数接近2亿人，为体育市场发展提供强大驱动力。
4、数字经济赋能体育产业，催生产业新模式和新需求
一方面体育互联网APP、平台形成（数字产业化），线上健身成为健身领域的新趋势。另一方面传统体育商业模式结合数字技术更新运营模式（产业数字化），例如传统体育健身房引入数字化系统简化服务流程、互联网式新型健身工作室诞生、传统体育场馆通过AI技术获取数据提升运营效率等，数字化变革也不断催生模式升级和新需求。
5、疫情提升居民健康意识，加速产业内部自我迭代更新
后疫情时代，一方面，居民增强体质强身健体的诉求也持续增加，带动体育消费需求增长；另一方面，体育产业层面，线上线下开始多元发展。在疫情冲击线下体育服务业的情况下，抗风险能力相对偏弱的体育企业面临淘汰，剩余企业推进转型升级，丰富产业业态满足多元需求，收入来源多元化降低对单一收入的依赖。与此同时，线上健身等新趋势涌现，与传统模式相交织，联合开拓体育市场。未来随着行业市场化程度的加深，体育产业内部预计将加速更新、洗牌。
综合来看，尽管我国体育产业当前商业化发展尚未成熟，但其商业模式摸索也开始更多元化尝试，未来也有望带来新的看点。
第二节 体育用品市场分析
一、体育用品的定义
体育用品是在进行体育教育、竞技运动和身体锻炼的过程中所使用到的所有物品的统称。鉴于体育有专业性和业余性、娱乐性和竞技性、医疗性体育和一般性锻炼体育、社会体育和群众体育的区别，根据体育自身不同的特点和用途它可分为：
1、健身器材、器械；跑步机，踏步机等；
2、校园体育器材：鞍马、铅球、标枪、跳高、起跑器、实心球、发令枪等；
3、康体器材、器械；握力器、臂力器等；
4、竞赛项目用品；如：足球、篮球、排球、乒乓球、网球、棒球、垒球、壁球、保龄球、台球、高尔夫球，以及围棋、象棋、扑克，等各种项目用品；
5、运动护具；如滑雪镜、护腕护膝、防护眼镜、骑行镜、篮球眼镜等；
6、运动服饰；如运动手套、运动鞋、袜，运动服装、运动帽，运动饰品等；
7、户外运动休闲用品；如帐篷、睡袋、折椅、登山包、运动手表、望远镜等；
8、体育场馆；如场地设施、场馆设施、游乐场设施、场馆灯光、音响等；
9、其它体育用品；如运动营养品、运动饮料、纪念品、奖杯、奖牌、体育书报、体育杂志、体育音像制品等；
10.家用系列：跑步机，简易篮球，踏步机，仰卧起坐器等。
二、体育用品产业链
体育用品行业产业链上游参与主体为碳纤维、橡胶、皮革等原材料；中游主体为运动鞋服、健身器材等；下游包含公共、商用及家用等应用场景。
三、体育用品市场规模
中国是体育用品制造大国，产品种类繁多，相关产品畅销全球。随着经济全球化的快速发展和体育赛事在全球范围内的广泛开展，体育产业得到了蓬勃发展，而体育用品的消费也在迅速扩张。根据中国文教体育用品协会披露的数据显示，2020年中国体育用品制造行业营业收入达1340.33亿元，较2019年增加162.54亿元。2021年上半年实现营收771.07亿元。
体育用品制造中体育器材（含健身器材和专项器材）占比最高，专项体育器材及配件制造与健身器材制造合计占比超过60%。其中健身器材市场规模从366亿元提升至526亿元，CAGR为9.47%。此外，体育相关健身食品（通常纳入保健食品等范畴）近两年也较受关注。
四、体育用品行业发展趋势
1、态度和行为的转变
随着健康意识不断提高，以及对数字化形式和社区主导的健身场景的持续关注，消费者在2022年将继续以新的、不同的方式活跃起来——以往固定地点的“传统健身房”到更为自在“居家健身”模式，已成为不可阻挡的新潮流。在未来支出方面，报告发现中国、印度和美国的年轻一代以及消费者，通常比老一代和其他地区的消费者更乐观积极，体育用品是他们消费计划的重要类别之一。这一个积极迹象表明，2021年的有利形势将在2022年继续——至少对于能适应消费者不断变化的需求，并采取相应措施的企业来说，局势是有利的。
2、从社交媒体到社交商务及数字生态系统
社交媒体将继续作为影响力人士和数字社区的有效平台，行业佼佼者都在利用这一增长趋势，在消费者和商业之间建立更紧密的联系。在2021年，能够简化社媒参与和销售之间联系的公司，已能够显著提高利润，甚至建立起消费者参与的数字化生态系统——从公司网站、自身的应用程序到零售门店，通过由上述渠道生成的数据来进行诸如产品开发和需求规划等。此外，社交媒体领域也在不断发展：将直播作为营销工具和购物渠道的做法，已在亚洲使用得颇为成熟，并有望在全球范围内拓展。早期涉及这一领域的体育用品公司正试图在这个“元宇宙”的竞技场上站稳脚跟，预计其他公司也会相继效仿。
3、可持续发展势在必行
新冠疫情和第26届联合国气候变化大会（COP26）有效提高了人们对可持续发展的认识，包括对更具可持续性的产品的需求。随着消费者对这一领域的期望不断提高，企业实现自身差异化的门槛也在快速上升。行业佼佼者将更加关注可持续材料、循环商业模式，并帮助消费者做出反映其价值观的选择。
4、渠道的未来
尽管实体店开始恢复营业，数字渠道的重要性在2021年获得了加强。但仍有许多商家开始转向直面消费者（DTC）的模式，建立更强大的线上业务，并巩固其零售合作伙伴模式。2022年，企业将需要充分发挥自己的优势。新企业将优先考虑DTC，并将继续专注于与选定的零售伙伴合作。同时，零售门店将努力为品牌建立明确的优势，以防止被市场淘汰。然而，那些已经离开的品牌也将为小品牌留下生存空间。许多企业将重新定义实体店为全渠道服务的体验和服务驱动要素。
5、解决供应链难题
需求波动、生产瓶颈、原材料和运输成本的上涨以及物流混乱正在全球供应链中引发动荡。同时，消费者继续期望快速便捷的送货服务。企业将需要从战略角度审视自身的供应链，以便为不确定的未来做好万全准备。